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4月11日,中国半导体行业协会向其会员单位发文,明确了进口芯片关于原产地的报关原则。根据新规,“集成电路”的原产地将按照四位税则号改变原则来认定,即流片地被视为原产地。对此,协会建议,无论“集成电路”是已封装还是未封装,在进口报关时,其原产地均应以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。尽管周五半导体板块集体收涨,但周六市场上却出现了关于此规定的误读,导致市场分歧明显。然而,在我看来,这种分歧恰恰意味着半导体板块后续仍有挖掘潜力,因为随着美国对我们的持续打压,国产替代已成为不可逆转的趋势。
综合来说,本周大盘收出了一根金针探底的假阳线,且成交量较上周明显放大。特朗普的某些政策虽然给我们带来了挑战,但并未击垮我们的市场信心。相反,我们采取了积极的防守反击策略,以应对外部压力。当关税加到一定程度时,其边际效应将逐渐递减,现在关键看谁能在这场博弈中坚持到最后。我坚信祖国早已做好充分准备,而特朗普的政策则显得朝令夕改。在此背景下,“东升西落”的趋势愈发明显。下周市场仍将充满博弈和分歧,但大趋势不会改变,金融强国战略将坚定不移地推进,股市也必将守住阵地。